Thursday, November 29, 2007

Multipliers...

When there is a shock to the economy, it is generally thought to have a multiplied effect on the economy. Some households enjoy higher income, they spend it, increasing the income for other households, who in turn spend it, and so on. The size of the multiplier is finite because there are leakages: some of the increase in income may be saved, used to pay taxes, or used to buy imports, and is therefore not available as income to others.

How big are these multipliers? Menzie Chinn provides some estimates at Econbrowser.

5 comments:

CresceNet said...

Oi, achei seu blog pelo google está bem interessante gostei desse post. Gostaria de falar sobre o CresceNet. O CresceNet é um provedor de internet discada que remunera seus usuários pelo tempo conectado. Exatamente isso que você leu, estão pagando para você conectar. O provedor paga 20 centavos por hora de conexão discada com ligação local para mais de 2100 cidades do Brasil. O CresceNet tem um acelerador de conexão, que deixa sua conexão até 10 vezes mais rápida. Quem utiliza banda larga pode lucrar também, basta se cadastrar no CresceNet e quando for dormir conectar por discada, é possível pagar a ADSL só com o dinheiro da discada. Nos horários de minuto único o gasto com telefone é mínimo e a remuneração do CresceNet generosa. Se você quiser linkar o Cresce.Net(www.provedorcrescenet.com) no seu blog eu ficaria agradecido, até mais e sucesso. If is possible add the CresceNet(www.provedorcrescenet.com) in your blogroll, I thank. Good bye friend.

Anonymous said...

Dear Professor,

Can you please continue to write your views in this blog?
This is because it allows me to contunally learn from you after the MacroEconomics course (with no additional fees as well) :)

James Yetman said...

I'm taking a brief break over Christmas.... I hope to start posting again (although maybe less frequently) in the new year.

Anonymous said...

Many thanks for the good news!
Merry Christmas and Happy New Year!! :)

Anonymous said...

The sun will come out, tomorrow! Bet your bottom dollar that TOMORROW ... there'll be SUNSHINE!